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任何活躍的外匯市場都有不少的外匯經紀商(Exchange Dealer),在美國稱為Exchange Trader,像股票市場的經紀商角色一樣,外匯經紀商(Brokers)在外匯市場僅扮演著中介人(Intermediaries)的角色,是以賺取佣金為目的其主要任務是提供正確迅速的交易情報,以促進外匯交易的順利進行,為客戶代洽外匯買賣的匯兌商定,屬於買主與賣主間,拉攏搓合,透過外匯經紀人的接洽,直接或間接進行銀行買賣。

外匯經紀商及經紀人本身不承擔外匯交易的盈虧風險,其從事中介工作的代價佣金收入(Broker Fee or Commission),外匯經紀人因熟悉市場外匯供需情形,消息及圖表的分析,以及匯率變化漲跌及買賣程序,故投資人樂於利用。


外匯經紀人分兩類

一般經紀人即以自有資金參與外匯交易,自負盈虧,這時經紀人就是自營商

跑街經紀人即代表客戶進行外匯買賣,只收取佣金,不承擔任何風險。

 

 

外匯經紀商的類型

MM(Market Maker)

MM可翻譯成造市商,它有交易席(Dealing Desk),即在你的交易過程中有人參與進來了,而不是完全無阻礙地自動把你的交易請求提交給銀行。

STP(Straight Trough Processing)

STP直譯的話就是直接處理,它的意思是你的訂單沒有經過人手而直接提交給銀行。也即,它沒有交易席(NDD)。

ECN(Electronic Communications Network)

ECN直譯的話是電子通訊網絡,它也是NDD,也即包括了STP的大部分特性。

 

外匯經紀商所受監管類型

美國全國期貨協會(National Futures Association---NFA)

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美國全國期貨協會(NFA)是根據美國《商品交易法》第17節的規定,於1976年組建的期貨行業自律組織,屬非盈利性會員制組織,是美國期貨及外匯交易非商業獨立監管機構。 《商品交易法》第17節源自1974年的《商品期貨交易委員會(CFTC)法》第三章,該部分規定了期貨協會的登記註冊和CFTC對期貨專業人員自律管理協會的監管。1981年9月22日,CFTC接收NFA正式成為"註冊期貨協會",1982年10月1日,NFA正式開始運作。

 

 

英國金融服務監管局(Financial Service Agency---FSA)

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該局於1997年10月由1985年成立的證券投資委員會(Securities and Investments Board---SIB組織)改組而成,作為獨立的非政府組織,擬成為英國金融市場統一的監管機構,行使法定職責,直接向英國財政部負責。

英國金融服務監管局(FSA)是一個獨立的非政府機構,賦予了法定權力的金融服務及市場法案。 “We are a company limited by guarantee andfinanced by the financial services industry”。我們是一家有限擔保和融資的金融服務行業。 The Board sets our overall policy,but day-to-day decisions and management of the staff are the responsibility of the Executive Committee。董事會制定的整體政策,但執行委員會的日常決策和管理工作人員的根本責任。

●1998年6月完成了第一階段改革,銀行監管職能由英格蘭銀行轉向FSA。

●2000年6月,皇室批准《2000年金融服務和市場法》,擬於2001年執行,屆時證券和期貨局(Securities and Futures Authority)、投資管理監管組織(Investment Management Regulatory Organisation)、個人投資局(Personal Investment Authority)以及Building Societies Commission、Friendly Societies Commission、Register of Friendly Societies等機構職責,將併入FSA。

 

澳大利亞證券和投資委員會(Australian Securities and Investment Commission---ASIC)

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澳大利亞證券和投資委員會ASIC於2001年根據澳大利亞《證券投資委員會法案》(ASIC法案)成立。該機構是一個獨立政府部門,並依法獨立對公司、投資行為、金融產品和服務行使監管職能。澳大利亞證券和投資委員會是澳大利亞銀行、證券、外匯零售行業的監管者。隨著2001年澳大利亞《證券投資委員會法案》的出台,ASIC從此把零售外匯交易市場納入日常監管範圍,與銀行、證券、保險等金融行業一同監管,成為了澳大利亞國家金融體系的重要組成部分。

ASIC的基本職能體現在維護市場誠信和保護消費者權益方面。市場誠信是指防止市場的人為操縱、欺詐和不公平競爭, 保護市場參與者免受金融欺詐和其他不公平行為的影響, 從而增強投資者對金融市場的信心, 維護金融市場的穩定保護消費者權益體現在通過充分、及時的市場信息披露, 確保公司、證券和期權市場的誠信和公正確保中、小投資者能夠獲取充足且確切的信息當投資者權益受到不公正的對待而遭受損失時,可以通過適當的途徑得到補償。

ASIC完善的金融監管體系和嚴格的執行力度,受到了各國投資者和監管同行的一致認可,一直以來都被公認為世界上最嚴格、最健全、最能保護投資者權益的金融監管體系之一。如澳大利亞ECN Trade的ASIC監管號碼:388737

 

外匯經紀商如何盈利

一家外匯經紀商接受外匯買賣訂單並執行交易,通常是場外運營,即OTC市場。和金融交易所不一樣,外匯市場並不受統一的監管,外匯經紀商也不受到證券交易的規則限制。這個市場也沒有中央清算機制,因此你必須提防你的對手方可能違約的風險。你要確保在交易前已經充分調查過對手方及它的資本狀況。一定要謹慎選擇可信賴的外匯經紀商。

 

外匯經紀商費用
執行交易訂單後,外匯經紀商會收取相應的費用,如每筆交易或每個點差收取多少佣金。這就是外匯經紀商盈利來源。點差就是交易買賣的價差。賣出價就是你出售外彙能獲得的資金,買入價即購買一種外匯所需支付的資金。買賣價差就是經紀商的點差。經紀商還可以選擇收取交易的佣金費加點差。有些經紀商也宣稱提供無佣金交易。而實際上,這些經紀商可能只是增加了交易點差而已。

 

點差可以是固定的,也可以是浮動的。就浮動點差來說,根據市場波動,點差也會有不同。一個主要的市場活動,如利率變化等,都會導致點差變動。這對你可能有利也可能不利。如果市場波動性變強,你可能虧損的比想像的多。另一個方面需要注意的是,一家經紀商可能買入一種外匯時的點差和賣出時的點差不一樣。因此你必須對報價非常留心。

 

總之,一家擁有良好資本基礎、且保持和數家大型外匯交易商合作的經紀商,通常也能提供具有競爭力的報價。(點差)

 

整理重點:以我們手動交易玩家來說,點差高的經紀商通常不是我們會選的,但在尋找適合下單點差的經紀商同時要注意,點差低或是近乎零點差都有一定原因,因為我們每個人都是經紀商牧場裡的那頭羊,羊毛長在羊身上,多幾個志同道合的匯友一起在同家平台下單,可以更即時觀察出一些細節,比如大家出金時間都落在固定範疇的工作天(經紀商提供的天數),如果有異常變慢,那最好就是即時撤資。

 

 結語外匯投資已經成為21世紀熱門投資,外匯經紀商也如雨後春筍出現在市場,投資者必須了解外匯經紀商的運營過程,知己知彼,才能百戰百勝,不要盲目跟從,要有自己的判斷能力,因為世界上真正安全的兩的地方,腦袋跟口袋,不管你多信任哪一家金融單位,當錢是放在你口袋時才是真的。

 

 

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  • 悄悄話
  • 暘大叔
  • 平台的好壞,客觀來說還是因人而異;但你想要的資訊可在 fx 110 搜尋 exness看看,fx110 算是比較客觀且嚴格的網站,雖然多少還是會有同業攻擊文,但如果可以在fx110裡面有置入廣告的經紀商;或是在FX110 搜尋"經紀商名稱"無負評的話,都是可以姑且一試的,但還是一樣那個原則,獲利先撤本立於不敗,出金有變慢就是快撤,不用想其他的。
  • Bill
  • 我是一個新手我想投資外匯
    我已有了帳戶接下來是去匯錢進交易所的公帳戶嗎